PetSmart se venderá por $ 8. 7 mil millones

PetSmart se venderá por $ 8. 7 mil millones
Esta historia apareció originalmente en Reuters La tienda de artículos para mascotas PetSmart Inc sucumbió a las llamadas de algunos accionistas para una venta el domingo con un acuerdo para ser comprado por un consorcio de capital privado liderado por BC Partners Ltd por $ 8. 7 mil millones, en la compra apalancada más grande del año.

esta historia apareció originalmente en Reuters

La tienda de artículos para mascotas PetSmart Inc sucumbió a las llamadas de algunos accionistas para una venta el domingo con un acuerdo para ser comprado por un consorcio de capital privado liderado por BC Partners Ltd por $ 8. 7 mil millones, en la compra apalancada más grande del año.

En un momento en que una escalada bursátil ha hecho que las firmas de capital privado se muestren reacias a tomar compañías privadas por temor a pagar en exceso, el acuerdo ilustra cómo los inversionistas activistas tienen el potencial de impulsar directorios corporativos para explorar tales acuerdos y aceptar un precio que haga compra apalancada posible.

El inversor activista Jana Partners LLC comenzó a presionar por una venta luego de divulgar una participación del 9.9 por ciento en PetSmart a principios de julio.

PetSmart dijo que BC Partners, así como algunos de sus inversores de fondos, incluida La Caisse de dépôt et placement du Québec y StepStone, firmaron un acuerdo para comprar la compañía por $ 83 por acción. Longview Asset Management, que tiene una participación del 9 por ciento en PetSmart, transferirá un tercio de su participación al acuerdo.

Jana pagó menos de $ 55 por acción en promedio por su participación porcentual en PetSmart, según documentos regulatorios.

El precio de compra representa una prima del 39 por ciento del precio de cierre de PetSmart de $ 59. 81 el 2 de julio, el día antes de que Jana revelara su participación y pidió a PetSmart que explore una venta.

Las acciones de PetSmart el viernes cerraron a $ 77. 67.

PetSmart, con sede en Phoenix, que tiene alrededor de 54,000 empleados y opera 1, 387 tiendas de mascotas, dijo en agosto que exploraría una posible venta de la compañía.

PetSmart enfrentó la creciente presión de los inversores en un momento en que la feroz competencia de los grandes minoristas, incluidos Wal-Mart Stores Inc y Amazon, está exprimiendo a las tiendas especializadas.

El mes pasado, PetSmart informó un ingreso neto plano en el tercer trimestre de $ 92. 2 millones como ventas netas aumentaron 2. 6 por ciento a $ 1. 7 billones.

Las firmas compradoras KKR & Co LP y Clayton, Dubilier & Rice LLC también se unieron para hacer una oferta por la compañía, informó Reuters el mes pasado. Apollo Global Management LLC, otra empresa de compra, también compitió por PetSmart, según personas familiarizadas con el asunto. Los representantes de estas firmas de capital privado se negaron a hacer comentarios.

J. P. Morgan Securities LLC y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz asesoraron a PetSmart. BC Partners y sus socios fueron asesorados por Simpson Thacher & Bartlett LLP y Ernst & Young. Longview fue aconsejado por Skadden, Arps, Slate, Meagher y Flom. Citigroup, Nomura, Jefferies, Barclays y Deutsche Bank se han comprometido a financiar la adquisición con deuda.

(Reporte de Greg Roumeliotis en Nueva York; Edición de Paul Simao y Leslie Adler)